Proyectando el futuro: ¿Qué tan buenos son los sistemas de seguridad social en el mundo?

En el presente artículo se presentan los resultados de un indicador global de pensiones que compara la situación en 44 países. Este indicador muestra que el principal problema a atender es el de la sustentabilidad. El informe del año 2022 resulta un insumo relevante a los efectos de la reforma previsional en discusión en nuestro país.

 

1. Índice comparable por país: Mercer CFA Institute Global Pension Index.

 

El objetivo primario del Mercer CFA Institute Global Pension Index es proveer un indicador comparable sobre los sistemas de seguridad social de los distintos países con el objetivo de lograr un aprendizaje que se traduzca en mejores resultados para los jubilados presentes y futuros.

 

Teniendo en cuenta que todos los sistemas son diferentes y cuentan con múltiples programas, su clasificación resulta difícil. Sin embargo, existen ciertas características que mejoran los beneficios y la sustentabilidad de los sistemas de seguridad social. El índice utiliza cerca de 50 variables que se resumen en tres grandes bloques:

 

  • Adecuación (40%): representa los beneficios que actualmente se están otorgando a los individuos de ingresos medios y bajos, sumado a aspectos relacionados al diseño del sistema de seguridad social. Se tienen en cuenta también los ahorros de las familias y la tenencia de vivienda como ahorros no previsionales que representan una fuente importante de seguridad financiera a la hora de retiro.
  • Sustentabilidad (35%): se enfoca en el futuro y mide varios indicadores que influenciarán la posibilidad de continuar ofreciendo los beneficios que se dan en la actualidad. Se computa la cobertura del sistema de pensión, los activos totales del mismo, el nivel de las contribuciones y también otros aspectos como la demografía, el grado de endeudamiento del gobierno y el crecimiento económico del país.
  • Integridad (25%): considera aspectos que influyen en la gobernanza y operativa del sistema de seguridad social y que afectan el nivel de confianza que los ciudadanos tienen respecto del mismo. En este apartado se incluye la regulación, la protección otorgada a los miembros de los distintos planes respecto a un conjunto de riesgos y el nivel de comunicación que existe con cada persona, así como los costos de los planes privados.

Existen distintas notas y cada nivel trae asociado un diagnóstico sobre los distintos sistemas de seguridad social:

 

  • Nota mayor a 80 (A): sistema de seguridad social de primera clase y robusto, que entrega buenos beneficios, es sustentable y tiene un alto nivel de integridad.
  • Nota entre 65 y 80 (B y B+): sistema de seguridad social con una buena estructura, con muchas bondades, pero que requiere de mejoras en algunas áreas.
  • Nota entre 50 y 65 (C y C+): sistema de seguridad social con aspectos buenos, pero también con riesgos relevantes o problemas que requieren ser atendidos. Sin estas mejoras, su eficacia y/o sustentabilidad de largo plazo pueden ser cuestionadas.
  • Nota entre 35 y 50 (D): sistema de seguridad social con aspectos buenos, pero también con grandes debilidades u omisiones que requieren ser atendidos. Sin estas mejoras, su eficacia y sustentabilidad están en duda.
  • Nota menor a 35 (E): sistema de seguridad social no existente o pobre que podría estar en su etapa inicial de desarrollo.

2. Los resultados del indicador para el año 2022.

 

Los resultados del informe para el año 2022 relevan 44 países y dan un rango desde 41.7 para Tailandia (mínimo) y 84.7 para Islandia (máximo)[1]. El promedio de todos los países da 63.0 y si se observa por subíndice, la peor puntuación la tiene el de sustentabilidad (53.0), luego el de adecuación (65.7) y la mejor puntuación la tiene el subíndice de integridad (72.9). Esto refleja problemas relacionados al impacto de los cambios demográficos en los sistemas de seguridad social.

 

Si se analizan los resultados por país, las mejores notas se dan en Islandia, Holanda, Dinamarca, Israel, Finlandia, Australia y Noruega (todos mayores a 75). 

 

En América, existen cinco países por encima de la media mundial: Uruguay (71.5), Canadá (70.6), Chile (68.3), EE.UU. (63.9) y Colombia (63.2). Luego, se encuentran México, Perú y Brasil con 56. Finalmente, Argentina se sitúa en un valor bastante por debajo del promedio y en la escala inferior del ranking con 43.

 

 

3. Aspectos a mejorar en la región.

 

Dentro de las recomendaciones para los países de la región, se destacan:

 

  • Incrementar la cobertura de trabajadores en sistemas de pensiones.
  • Elevar la pensión mínima para los individuos más vulnerables.
  • Incrementar el nivel de contribuciones.
  • Incrementar el nivel de ahorros de los hogares.
  • Introducir edades mínimas para acceder a beneficios para el retiro.
  • Mejorar requisitos de gobernanza del sistema privado de pensiones.
  • Incrementar la edad de jubilación indexándola a la esperanza de vida.

En el caso de Uruguay, el subíndice de adecuación se situó en 84.5, el de integridad en 79.8 y el de sustentabilidad en 50.6. Esta última variable representa un desafío, al igual que en la mayor parte de los países relevados.  

 

4. Perspectivas y conclusiones.

 

El Mercer CFA Institute Global Pension Index procura medir la evolución en el tiempo de la bondad de los sistemas de seguridad social de los distintos países, atendiendo no sólo a la situación actual sino a la sustentabilidad proyectada en el tiempo.

 

Resulta particularmente útil aprender de los países que están logrando sistemas sustentables en el marco de cambios demográficos marcados por incrementos en la esperanza de vida y una disminución de la natalidad.

 

En el caso de Uruguay, el país se sitúa en el lugar número 12 de un total de 44 países analizados y en el primer puesto de América por encima de Estados Unidos y Canadá. Para continuar avanzando en el ranking, el informe propone indexar la edad de jubilación a la esperanza de vida, incrementar el ahorro voluntario, entre otras medidas. Algunos de estos aspectos se están teniendo en cuenta en la discusión de la reforma del sistema previsional.

 


 
[1] Mercer CFA Institute Global Pension Index 2022: https://www.mercer.com/our-thinking/global-pension-index.html

 

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Autor: Agustín Sheppard

Acerca del autor: Gerente de Riesgos en UniónCapital AFAP

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